【盘前须知】
1. 欧洲议会周三批准了一项协议，将反森林砍伐法案的实施推迟一年，至2026年12月，从而扫清了该法案正式生效前的倒数第二个法律障碍。投票结果显示，405名议员赞成这一决定，242名反对，8名弃权。
2. 美联储理事沃勒周三表示，鉴于市场担忧就业市场疲软，美联储仍有降息空间。沃勒表示：“我仍然认为，我们可能距离中性利率还有50到100个基点的差距。”这意味着美联储仍有降息空间。沃勒表示，鉴于目前的经济前景，“没有必要急于降息”，在通胀可能趋于温和的经济环境下，“我们可以稳步地将利率降至中性水平”。
3. 广期所公告，近期，影响市场运行的不确定性因素较多，相关品种价格波动较大。请各市场主体加强风险防范，理性合规参与市场，维护市场平稳运行。我所将持续强化日常监管，严肃查处各类违规行为，维护市场正常秩序。
【市场异动】
1. 美油主力合约收涨2.92%，报56.74美元/桶；布伦特原油主力合约涨2.85%，报60.6美元/桶。
2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.90%报4371.40美元/盎司，COMEX白银期货涨4.92%报66.44美元/盎司。
3. 伦敦基本金属全线上涨，LME期锡涨3.05%报42275.00美元/吨，LME期铜涨1.30%报11742.50美元/吨，LME期铝涨1.03%报2906.00美元/吨，LME期锌涨0.99%报3071.50美元/吨，LME期铅涨0.98%报1961.00美元/吨，LME期镍涨0.72%报14365.00美元/吨。
4. 截至12月17日23:00收盘，国内期货主力合约涨多跌少。焦煤涨近5%，焦炭、玻璃涨超3%，纯碱涨超2%，铁矿涨近2%；跌幅方面，豆一、苯乙烯（EB）、豆二、菜粕跌近1%。
【板块要闻】
黑色系
1. 国家发改委、工信部、生态环境部等部门关于发布《煤炭清洁高效利用重点领域标杆水平和基准水平（2025年版）》，结合煤炭行业发展现状和潜力，在此前重点领域能效标杆水平和基准水平的基础上，将燃煤发电供热煤耗、煤制天然气等纳入范围。对标国内外煤炭清洁高效领域先进水平，以及国家、地方现行政策、标准中先进能效指标值和最严格污染物排放要求，完善煤炭清洁高效利用标杆水平。
2. 巴西阿马帕州政府（Amapá）近日宣布，计划重启阿马帕项目的铁矿生产，此次重启有望吸引高达2亿美元投资。作为重启第一步，Cadence近期在伦敦证券交易所筹集600万美元，用于恢复阿兹特卡小型矿山的运营。该工厂预计年产38万至40万吨铁精矿，并为后续扩大生产提供基础。
3. 国际能源署(IEA)周三表示，全球煤炭需求在2025年创下历史新高，但预计到2030年将有所下降，因为可再生能源、核能和丰富的天然气将挤压煤炭在发电领域的主导地位。让世界摆脱煤炭被视为实现全球气候目标的关键，但煤炭仍是全球发电的最大单一燃料来源。IEA在2025年煤炭报告中指出，2025年煤炭需求预计增长0.5%，达到创纪录的88.5亿吨。
4. 截止12月17日当周，据找钢网数据显示，全国建材产量420.95万吨，较上周增加2.87万吨；厂库369.59万吨，较上周增加0.65万吨；社库394.71万吨，较上周减少31.04万吨；总库存764.30万吨，较上周减少30.39万吨；表需451.34万吨，较上周增加4.80万吨。
农产品
1. 据沐甜科技了解，12月17日云南新增2家糖厂开榨，本周预计还有2-3家糖厂开榨。截至目前不完全统计，25/26榨季云南已开榨糖厂31家，同比增加2家；预计榨蔗能力11.67万吨/日，同比增加0.66万吨/日。
2. 据外媒报道，马来西亚棕榈油总署（MPOB）网站发布的一份通告显示，马来西亚下调其1月毛棕榈油参考价，出口关税则下调至9.5%。马来西亚是全球第二大棕榈油出口国，该国计算的1月毛棕榈油参考价为每吨3946.17林吉特。12月参考价为每吨4206.38林吉特，出口关税为10%。当毛棕榈油价格在每吨2250-2400林吉特时，起征出口关税3%。当价格超过每吨4050林吉特时，设定征收最高关税10%。
3. 据对全国500个县集贸市场和采集点的监测，12月第2周（采集日为12月11日）鸡蛋、肉羊、肉鸡配合饲料价格环比上涨，生猪产品、鸡肉、活牛、豆粕价格环比下跌。全国仔猪平均价格23.43元/公斤，比前一周下跌1.2%，同比下跌29.7%。全国生猪平均价格12.13元/公斤，比前一周下跌0.7%，同比下跌27.1%。全国猪肉平均价格22.59元/公斤，比前一周下跌0.7%，同比下跌19.3%。
4. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告对中国出口销售19.8万吨大豆，对墨西哥出口销售177055吨玉米，对未知目的地出口销售12.5万吨大豆，均于2025/2026年度交货。美国大豆、玉米市场年度始于9月1日。
5. 据外媒报道，巴西全国谷物出口商协会（ANEC）表示，巴西12月大豆出口量预计为357万吨，之前一周预计为333万吨。巴西12月玉米出口量预计为635万吨，之前一周预计为630万吨。巴西12月豆粕出口量预计为200万吨，之前一周预计为183万吨。
能源化工
1. 阿联酋富查伊拉石油工业区最新数据显示，截至2025年12月15日当周，阿联酋富查伊拉港的成品油总库存为2014.2万桶，较前一周减少337万桶。其中，轻质馏分油库存减少43.1万桶至688.5万桶，中质馏分油库存减少69.2万桶至257.6万桶，重质残渣燃料油库存减少224.7万桶至1068.1万桶。
2. 据隆众资讯，截至2025年12月17日，中国甲醇港口库存总量在121.88万吨，较上一期数据减少1.56万吨。其中，华东地区去库，库存减少3.10万吨；华南地区累库，库存增加1.54万吨。本周甲醇港口库存窄幅去库，周期内显性外轮卸货计入21.09万吨，江内有10.66万吨在靠船货尚未计入库存。
3. 截至12月13日当周，日本商业原油库存较之前一周下降464387千升，至10223572千升。日本汽油库存较之前一周下降14171千升，至1714382千升。日本煤油库存较之前一周下降98423千升，至2272809千升。日本炼油厂的平均开工率为90.8%，之前一周为86.1%。
4. EIA报告：除却战略储备的商业原油库存减少127.4万桶至4.24亿桶，降幅0.3%。美国战略石油储备（SPR）库存增加24.9万桶至4.122亿桶，增幅0.06%。除却战略储备的商业原油上周进口652.5万桶/日，较前一周减少6.4万桶/日。美国原油出口增加65.5万桶/日至466.4万桶/日。原油出口量为2025年9月12日当周以来最高。
金属
1. 据印尼镍矿商协会（APNI）表示，政府在2026年工作计划和预算（RKAB）中提出的镍矿石产量目标约为2.5亿吨，较2025年RKAB设定的3.79亿吨大幅下降。APNI秘书长梅迪·卡特琳·伦基解释称，下调产量规划的目的是为了防止镍价进一步下跌。她在2025年12月16日（周二）于雅加达南部接受采访时指出，该产量目标仍属于政府层面的规划，其最终实施方式尚不明确。
2. 据硅业分会，本周国内多晶硅市场呈现“成交清淡、报价探涨”的局面。本周市场成交极为清淡，主流签单企业数量进一步减少，新签订单几乎停滞，但大多数多晶硅企业均将新单报价上调至约6.5万元/吨以上。
3. 印度Vedanta铝业已成功将旗下Lanjigarh炼厂产能扩大到500万吨/年。这意味着，该炼厂成为中国以外地区第二大氧化铝精炼厂，从而令印度氧化铝精炼产能提升至约1300万吨/年,令印度成为全球第三大氧化铝生产国。Lanjigarh炼厂大约占印度氧化铝总产量的38%。数据显示，11月份，该炼厂实现了有史以来最高的月度氧化铝产量，为25.4万吨，环比增加8%。
4. 据外媒报道，世界金属统计局（WBMS）公布的最新报告显示，2025年10月，全球精炼铜产量为224.19万吨，消费量为224.33万吨，供应短缺0.14万吨。2025年1—10月，全球精炼铜产量为2260.95万吨，消费量为2257.34万吨，供应过剩3.61万吨。2025年10月，全球铜精矿产量为155.90万吨，2025年1—10月，全球铜精矿产量为1530.50万吨。
【热点资讯】
1.铂、钯期货双双涨停，是什么原因导致的？
国信期货表示，周三，国内铂族金属期货强势爆发，广期所铂、钯期货均以涨停收盘，资金推动与情绪共振特征显着。本轮上涨主要由现货市场紧张直接驱动。据彭博报道，一个月期铂金租赁利率持续维持在10%以上高位，远高于正常水平，反映出持有者惜售情绪浓厚及可交割现货的稀缺。这种现货流动性危机通过内外盘联动传导至期货市场，引发了强劲的买盘。铂金虽然中长期受汽车领域需求转型压制，但在当前全板块看涨情绪及自身前期涨幅相对滞后的背景下，出现了明显的补涨与跟涨行情。
2. 碳酸锂放量突破前期高点，后市关注什么？
新湖期货认为，宜春市自然资源局近日发布了《关于拟公告注销27个采矿权的公示》，其大部分均为非在产矿，江特狮子岭原采矿证范围内露天可采储量也已采完，对基本面实质性影响或有限，但预计在情绪和预期层面或出现提振。从现阶段基本面来看暂未出现显着变化，供给端暂未出现明显超预期宽松迹象，12月需求侧动力端或有所退坡，储能端韧性仍存，周度碳酸锂库存环比-1.88%，去化延续速率微有放缓。预计短期锂价在情绪提振下偏强运行。
【重点关注】
1. 中国至12月18日螺纹钢周度产量、库存数据；
2. 中国至12月18日华东港口甲醇库存；
3. 新加坡至12月17日当周燃料油库存；
4. 美国至11月27日2025/2026市场年度出口净销售报告；
5. 美国至12月13日当周初请失业金人数；
6. 美国至12月12日当周EIA天然气库存。
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