【盘前须知】
1. 央行发布2025年前三季度金融统计数据报告，9月末，广义货币(M2)余额335.38万亿元，同比增长8.4%。本外币贷款余额274.33万亿元，同比增长6.5%。人民币贷款余额270.39万亿元，同比增长6.6%。前三季度人民币贷款增加14.75万亿元。2025年前三季度社会融资规模增量累计为30.09万亿元，比上年同期多4.42万亿元。
2. 国家税务总局10月15日发布数据显示，今年前8个月，现行政策中支持制造业发展的主要政策减税降费及退税12925亿元。
3. 国家统计局数据显示，2025年9月份，全国居民消费价格同比下降0.3%。其中，城市下降0.2%，农村下降0.5%；食品价格下降4.4%，非食品价格上涨0.7%。全国工业生产者出厂价格同比下降2.3%，降幅比上月收窄0.6个百分点，环比继续持平。
4. 国家发改委印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》的通知。其中提到，到2027年底，全国城市新增160万个直流充电枪，其中包括10万个大功率充电枪。
5. 美联储理事米兰周三表示，近期贸易紧张局势加剧了经济增长前景的不确定性，使决策者尽快降息显得更加重要。随着风险平衡的变化，让政策回到更中性的位置变得更加迫切。
6. 美国总统特朗普表示，美方确定将考虑开展陆地行动对贩毒集团进行地面打击，并证实已授权中情局在委内瑞拉开展行动。这项新授权允许中情局单独或与美军联合实施致命性秘密行动，美军目前也在筹备对委内瑞拉境内的潜在袭击行动。
7. 美联储褐皮书指出，自上一份报告以来，经济活动总体变化不大，三个地区报告经济活动略有至温和增长，五个地区报告经济活动没有变化，四个地区报告经济活动略有放缓。然而，其他许多地区继续预计，不确定性上升将拖累经济活动。一个地区的报告强调了政府长期停摆给经济增长带来的下行风险。
【市场异动】
1. WTI原油主力合约报58.75美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.13%报62.47美元/桶。
2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.48%报4224.90美元/盎司，COMEX白银期货涨3.76%报52.53美元/盎司，美国联邦政府停摆持续发酵，市场担忧经济前景。
3. 伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨0.54%报35380.00美元/吨，LME期铝涨0.26%报2744.50美元/吨，LME期铅涨0.20%报1986.00美元/吨，LME期镍涨0.10%报15150.00美元/吨，LME期铜跌0.02%报10576.00美元/吨，LME期锌跌0.03%报2940.50美元/吨。
【板块要闻】
黑色系
1. 据找钢网数据显示，截止10月15日当周，全国建材产量460.20万吨，较上周增加5.34万吨；厂库501.38万吨，较上周增加13.22万吨；社库568.58万吨，较上周减少3.54万吨；表需450.52万吨；较上周增加76.09万吨。
农产品
1. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚10月1-15日棕榈油出口量为781006吨，较上月同期出口的695716吨增加12.3%。
2. 船运调查机构ITS数据显示，马来西亚10月1-15日棕榈油出口量为862724吨，较上月同期出口的742648吨增加16.2%。
3. 贸易机构数据显示，印度9月份植物油进口总量为1639743吨，较8月份的1677346吨略有下降。其中棕榈油进口量为829017吨，较8月的990528吨明显下降。
4. 两名知情政府消息人士透露，印尼计划将粗棕榈油（CPO）出口税从目前的10%提高至15%，以资助其从B40向B50生物柴油计划的过渡。
5. 农业农村部召开视频调度会部署强化生猪检疫和屠宰工作，会议要求，要全面落实生猪屠宰质量管理规范，创新小型生猪屠宰场点监管机制。要提前谋划部署明年元旦春节期间有关工作，压实压紧地方监管责任。
6. 据广东省发展和改革委员会消息，根据广东省价格监测中心监测，10月15日全省平均猪粮比价为4.98∶1，进入过度下跌一级预警区间。广东省将启动冻猪肉储备收储，促进生猪市场平稳运行。
7. 据环球网消息，业内专家表示，美方情急之下可能闹出乌龙，其所谓“不买中国食用油”，可能指的是“不买中国废弃食用油”。美国即便不从中国购买，那么中国废弃食用油也不愁卖，美国以此为牌对中国进行威胁实际上起不到任何效果。
8. 巴西地理与统计研究所（IBGE）报告显示，预计今年巴西大豆总种植面积为4770万公顷，较上个月预计的4767万公顷增加0.1%，较去年的4604万公顷增加3.6%；预计产量为1.65866亿吨，较上个月预计的1.65892亿吨小幅下调，较去年的1.44947亿吨增加14.4%。
9. 美国油籽加工商协会（NOPA）数据显示，美国2025年9月大豆压榨量为1.97863亿蒲式耳，市场预期为1.8634亿蒲式耳，2025年8月为1.8981亿蒲式耳，去年9月为1.7732亿蒲式耳。美国9月豆油库存为12.43亿磅，市场预期为12.2亿磅，2025年8月为12.45亿磅，去年9月为10.66亿磅。
能源化工
1. 据隆众资讯，截至2025年10月15日，中国甲醇港口库存总量在149.14万吨，较上一期数据减少5.18万吨。
2. 阿联酋富查伊拉石油工业区最新数据显示，截至10月13日当周，阿联酋富查伊拉港的成品油总库存为1781.2万桶，较一周前增加147.8万桶。
3. 据俄罗斯卫星通讯社，俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克在“俄罗斯能源周”国际论坛间隙表示，全球能源需求正在增长，俄罗斯有潜力进一步增加石油产量，但目前没打算向欧佩克提交石油产量补偿计划。
4. 美国总统特朗普表示，印度总理莫迪已承诺将停止从俄罗斯购买石油，这表明华盛顿和新德里之间外交和贸易分歧的核心问题可能得到解决。特朗普补充说，印度无法“立刻”停止购买，并表示“这需要一个过程，但这个过程很快就会结束。”
金属
1. 据安泰科数据显示，本周在产多晶硅企业增至11家，其中包含一家检修复产企业。根据10月份企业排产计划，国内多晶硅产量预计在13万吨左右，环比增幅有所收窄，同期需求相对稳定，10月份依旧维持小幅累库预期。
2. 据外媒报道，自由港麦克莫兰公司首席商务执行官表示，该公司计划退出支撑全球铜矿石销售的基准定价体系，以保护冶炼厂的盈利能力。
3. 10月15日，乘联分会数据显示，10月1-12日，全国乘用车新能源市场零售36.7万辆，同比去年10月同期下降1%，较上月同期增长1% 。
4. 据阿拉丁消息，据几内亚媒体报道，金迪亚铝土矿公司（CBK）紧张局势升级。因不满所谓“权利被蔑视和忽视”，该公司工人于本周二发起无限期总罢工，要求立即执行矿业部门集体协议并罢免总经理彼得·盖夫斯基。
5. 据Mysteel调研国内20家锡冶炼厂结果显示，2025年9月精锡产量为9770吨，环比减少34.69%，同比减少2.3%
6. 世界金属统计局（WBMS）公布的最新报告显示，2025年8月，全球精炼铜产量为230.33万吨，消费量为204.68万吨，供应过剩25.65万吨。全球原铝产量为613.45万吨，消费量为623.99万吨，供应短缺10.54万吨。全球精炼镍产量为32.33万吨，消费量为27.34万吨，供应过剩4.99万吨。
7. 印尼总统Prabowo Subianto周三晚间在一次会议上表示，随着对非法锡矿开采的整顿工作推进，印尼的锡产量预计将在2026年恢复正常。
【热点资讯】
1. 多晶硅期货大幅反弹！光伏产能调控政策真要落地？
光大期货分析指出，援引财联社、证券时报的消息称，权威人士确认光伏产能调控政策即将出台，重点限制现有产能开工率、严禁新增产能，旨在解决行业产能过剩问题，推动光伏产业健康发展。受此消息面影响，光伏股票和期货联动走强，多晶硅价格同步走高，短期盘面或继续受政策扰动，波动率相应放大，预计反内卷或仍作为多晶硅交易主线而存在。基本面来看，因10月协议减产未达一致，多晶硅产量延续攀升。需求方面，下游招标不及预期，国内组件排产下滑，叠加硅片价格下行，市场担忧产业负反馈，终端整体延续弱势。11月以后头部大厂检修，基本面上供需格局或有所改善。但考虑到11月集中注销仓单，仓单消纳或成为主逻辑，若政策情绪降温，盘面仍存回调驱动。
2.集运欧线期货大涨，船公司的“挺价联盟”能否持续？?
国投期货分析指出，本周航司密集宣涨11月报价，加之马士基将44周报价设为$1800/FEU，与其10月下旬即期报价一致，被市场解读为宣涨正逐步兑现，并增强了对11–12月至少两轮宣涨的预期，提振了12月合约的旺季预期。但目前12月合约已升至近1700点，较现货升水约650点（约合$2400/FEU），进一步上行需现实端现货企稳回升的验证。 焦点将重回11月挺价的实际兑现情况，尤其是11月上旬航司的运力调控动向，近月合约走势仍取决于后续宣涨的落实程度，远月则将持续受复航预期压制。
【重点关注】
1. 14:00 中国至10月16日螺纹钢周度产存数据(万吨)；
2. 14:00 马来西亚10月1-15日SGS马棕油出口量(吨)；
3. 14:00 马来西亚10月1-15日SPPOMA马棕油产量预估；
4. 16:00 中国至10月16日华东港口甲醇库存(万吨)；
5. 16:00 新加坡至10月15日当周燃料油库存(万桶)；
6. 20:30 美国9月零售销售月率；
7. 20:30 美国至10月11日当周初请失业金人数(万人)；
8. 22:00 巴西9月下半月Unica：中南部糖产量(万吨)；
9. 22:30 美国至10月10日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)。
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